21.01.2008 - 08:46 Uhr
DAIMLER buy
Silkeborg (aktiencheck.de AG) - Christian Nagstrup, Analyst der Jyske Bank, vergibt für den Anteilschein von Daimler (ISIN DE0007100000/ WKN 710000) das Rating "buy".
Aufgrund des zu erwartenden geringeren Wirtschaftswachstums, vor allem in den USA, habe man bei der Jyske Bank die Prognosen für Daimler nach unten korrigiert. So seien die EPS-Schätzungen für 2008 und 2009 um 5% auf 6,30 EUR respektive 6,90 EUR gesenkt worden. Entsprechend lasse sich nun ein 2008-KGV von 9,2 und ein 2009-KGV von 8,3 ermitteln. Nach Einschätzung der Jyske Bank sei der jüngste Kursrückgang der Daimler-Aktie übertrieben ausgefallen. Das negative Szenario, das im Aktienkurs eingepreist sei, werde bei der Jyske Bank nicht in diesem Ausmaß geteilt.
Die Entwicklung auf dem europäischen LKW-Markt verlaufe sehr gut, so dass die Hersteller die Nachfrage kaum bedienen könnten. Diese Entwicklung dürfte das Wachstum von Daimler im laufenden Jahr unterstützen. Die Rationalisierungsmaßnahmen dürften zudem dazu beitragen, dass das Unternehmen die operative Marge von 7,4% im Jahr 2007 auf 8,1% im Jahr 2008 steigern könne. Neben dem zu erwartenden EPS-Wachstum dürften auch die Aktienrückkäufe von Daimler dem Aktienkurs Unterstützung bieten.
Das Kursziel für die Daimler-Aktie habe man von 94,00 EUR auf 82,00 EUR herabgesetzt, damit liege das neue Kursziel 40% über dem aktuellen Kursniveau.
Auf dieser Grundlage bewerten die Analysten der Jyske Bank die Aktie von Daimler mit "buy".
(Analyse vom 16.01.08) (16.01.2008/ac/a/d) Quelle: Finanzen.net |