hätte ich ja mal ein Wort der Anerkennung für die ehemals als so "böse" beschimpften drei user erwartet von der doch verbliebenen doch klein geworden Fangemeinde Lohrs dafür, dass der jetzt genau das machen will, was laie, dk und ich ja schon vor Jahren als vernünftige Option angesehen haben, die Verschuldung in Griff zu kriegen und auch Werte für die Aktionäre zu schaffen.
Vor Jahren hätte man das noch eher aus einer Position der Stärke machen können, jetzt nimmt es das wohl jeder als das wahr, was wohl notgedrungen gemacht werden muss. Gut, es ist mE nach wie vor richtg. Dass hier user begeistert ein Kursplus von rund 1 Euro feiern, die den Wert ja schon sehr lange mit steter Gefolgschaft für lohr, feiern, ist da unfreiwillig komisch.
Ansonsten muss ich sagen, ich kann torsten- den ich eine Zeitlang schon völlig abgeschrieben habe, aber der nun wieder auch inhaltiches zu schreiben weiss, kann ich nur zustimmen. Es ist aktuell so gut wie unmöglich, ein Urteil über die ks-Aktie abzugeben. Es sind aktuell so viele Unklarheiten, dass ich mir selber auch kein rechtes Urteil bilden vermag, ob die Aktie nun überbewertet oder unterbewertet ist oder irgendwo dazwischen.
Der einzige Beitrag, den ich da wirklich als gelungen betrachte, ist der von barracuda und der zumindestens die kursbestimmenden Faktoren mE realistisch aufzeigt.
Immerhin kann man wohl soviel sagen, auf KGV-Basis ist ks erst mal aktuell eher überbewertet. Wobei selbst da gesagt werden muss, dass in den letzten Jahren die bekannten kali-peers alle recht hoch bewetet waren. Was einmal war ,muss aber nicht für alle Fälle gelten.
Den Buchwert würde ich auch nicht überbewerten, da sich der , wenn die Profitabilität und die Werthaltigkeit der Assets nicht belegt wird, wohl eher nach und nach verdünnisieren wird.
Bei dem absolut wichtigsten Asset- in Sachen Deutsche Minen hat wohl niemand mehr eine übertrieben erwartngsvollen Ansatz und freiwilig übernimmt die garantiert niemand mehr- Bethune spielt die Neue Strategie insoweit eine Rolle, als sich durch BHP in der einen oder anderen Weise eine Sondersituaton ergeben könnte, die dieses Asset zu einer deutlchen höheren Bewertung führen könnte, wenn....
Anders gesagt, entsteht kein Bieterwettbewrb um diese Mine durch einen möglichen Eintritt BHP kann man dieses Asset nur auf Basis dessen bewerten, was da letztlich erwirtschaft wird. Bislang offensichtlich eher unter bisherigen Erwartungen, abgesehen davon, dass in der Qualitätsbewertung offensichtlich weiterhin Defizite bestehen, die Lohr- sicher aus guten Grund- nie genau bewertet.
Von hugo und seinem uns normalmenschen nicht gerade erschliessenen und auch nicht belegten Stahlproblemen in Kanada ganz abgesehen.
Also ich denke mal, so gravierend scheinen die dann doch wieder nicht zu sein, wobei wer weiss es schon. Da lohr immer nur dann berichtet, wenn es sich gar nicht anders bewerkstelligen lässt.
die weiter unbekannte Grösse ist wie sich Nachfrage und Kalipreise entwickeln. Also auf der Nachfragesite müsste es mE auf jeden Fall eine Belebugn geben, da vertraue ich auch mal auf die Aussagen von mosaic und nutrien im Hnblick auf Brasilien und NOrdamerika.
Und ich denke mal, in Sache China sieht es ja auch inzwischen so aus, dass sich da politische Entspannung anbahnt. Wobei ich mittelfristig vorsichtig wäre, da China ja wohl versucht, das Theme innerländisch lösen zu können.
Gleichwohl auf Sicht sollte das bedeuten, das wohl extrem schwach daherkommen 4. Quartal könnte einen Tiefpunkt bei ks bedeuten, dem in 2020 nachfragebedingt ein wieder besseres Ergebnis folgen sollte. Wobei eben die EPS-Basis von der ks kommt so miserabel niedrig ist, dass man da schon eine Gewinnexplosion erleben müsste, damit die Aktie in halbwegs erträglcihe REgionen zurückkehrt.
Relativ sicher scheint, dass man Salz- Teilverkauf Americas zumindestens eine Bewerunge erreichen wird, die die aktuellen rund 10 bis 11 E als Mindestgrösse für ks erscheinen lassen. So dass in der Gesamtbewertung man vielleicht bei ABwägung von allem zu einer leicht zuversichtlichen Bewerung kommen könnte.
Und dann wäre da noch die hier ja bereits eingebrachte Aussage von nutrien oder mosaic ?, dass sich negative Preiszyklus bei kali dem Ende nähert. Was hoffentlich stimmt, aber vermutlich eher Zweckoptimismus sein könne.
Aber ich denkte, insgesamt macht der Markt das, was wohl auch viele user hier tun werden. Abwarten, ob den Worten von lohr auch mal Taten folgen. Ich denke, wenn er 2020 ebenso versagt wie in den vergangenen Jahren sollte es das für ihn gewesen sein. Vielleicht ist es sogat seine Zielsetzung, mit seinem 5-Jahresvertrag lohnt sich das sicher für ihn .Und damit wären wir bei einer anderen Beurteiolung hugos, die mir gar nicht so unwahrscheintlich erscheint.
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