Steinhoff International Holdings N.V.

Für mich -1828m EK, aber toll gerettet ist das nicht gerade.

Das negative operative Ergebnis pro Jahr müsst ihr dazu rechnen, dann kommt ihr 2021 auf -2,5 bis -3 Milliarden Eigenkapital. Wer soll das Refinanzieren?

Achja, die Gläubiger bekommen dann weniger Zinsen und natürlich - dem stimme ich zu - rechnet sich Steinhoff bei weniger Zinskosten mit Gewinn für den Eigentümer, nur können die Gläubiger die Firma übernehmen und das Mehrgeld für sich selbst einstreichen, was überall immer die Gläubiger getan hatten, also würde ich mal daran denken, was hier alle wollen ,,mehr Geld" und deshalb geht die Firma an die Gläubiger höchstwahrscheinlich und sie schenken euch kein Geld, denke ich.

Und gut euch Südafrika an, wo die große Beteiligung Pepkor sich befindet, mit den Stromausfällen und der Analyse zu deren Stromanbieter. Bei den Aussichten wird auch Pepkor vor Problemen stehen.
Guckt mal ab 9 Minute über den Stromausfall:

 

Man kennt doch die langsamen Zahnräder in den großen Konzernen. Gerade bei diesem komplexen Thema Vergleich aktuell mit den unzähligen notwenden Parteien. Wenn jetzt noch kein Announcement vorliegt dann doch ganz sicher nicht mehr in diesem Jahr... Von einer Urlaubssperre wäre garantiert was durchgesickert... Das ist nicht der Fall..  

...natürlich werden auch interne Verbindlichkeiten im Laufe der Jahre an SH zurückgezahlt und SH wird keine 100 Jahre brauchen, um die Schulden abzustottern..., das Ebitda wird auch steigen und die Kosten für Restrukturierung usw. wird ja auch mal wegfallen...Verwaltungskosten werden aufgrund der Verschlankung der Firmenstruktur natürlich auch sinken und im von mir geschätzten Zinssatz ist sicher noch 1-1,5% „Risikoaufschlag“ bis auf weiteres enthalten....
Ich schwafle eben einfach nicht in Bausch und Bogen vom 300Mio-Vergleich und 2-3% Zinsen bei der Umschuldung....so ein Goldstück wird SH die nächsten 5-7 Jahre auch noch nicht sein, dass man denen das Geld fast geschenkt nachwirft...
Aber die AUSSICHT, dass SH mit 5% Zinsen und einem 2 Mrd-Vergleich überlebt ist ja besser, als hier JETZT SCHON Luftschlösser zu bauen....  

nicht die eigenen Anleihen fürn Appel und Ei jetzt aufkaufen (die bald auslaufen)? Ich würds machen, wenn ich Cash als Konzern hätte. So billig kommen wir nie wieder zusammen.  

schauen , ob Steinhoff am Freitag , den 13ten eine Überraschung für uns hat.  

es 2 Jahre und 9 Monate bis zum Vergleich gedauert. Jetzt könnte man Komplexität und Herangehensweise vergleichen. Wakkie wurde bis 2021 bestätigt oder?  

https://www.nzz.ch/amp/wirtschaft/...china-fuer-suedafrika-ld.1406524

https://www.gtai.de/gtai-de/trade/branchen/...ross-im-geschaeft-15644  

Zerredet doch nich nicht immer alles, da hat man da einiger Foristen die ca 700 Mio € Vorlage im Web gefunden. Schon schreiben einige von 1 ,2 oder mehr Milliarden €...

Zur Deutlichkeit, das wäre definitiv das Ende! Das wäre ohne Auflösung nicht zu realisieren. Nur wer will das?  

http://www.steinhoffinternational.com/downloads/...ation-20191212.pdf  

 

...sei doch bitte so nett und stell‘ mal bei Zeiten den Link mit dem erwähnten 700Mio-Vergleich hier rein,-
Danke im Voraus  

So etwas macht man nicht, egal was geschrieben wurde.  

das war eine impulsreaktion entschuldige bitte:-)  

die endlosen Provokationen hin, schon einmal passieren, finde ich!

n.s. bleibt dabei, Pizza-Salami mit viel Zwiebeln un ne Choke ;-)))  

Danke für die Info, was besagt dieses Dokument ? :)  

 

1. ein Vergleich hat noch nicht stattgefunden
2. im Forum hat man Dokumente gefunden, die einen These zur Summe von ca 700 mio € stützen
3. selbst suchen, einfach einige Duzend Seite zurück lesen  

Das ist zum Glück keine echte Kölsche Jung.  Kann man auf Fratzenbuch nachsehen.

 

 

 

...ja...eben....Thesen.....
Wenn Steinhupe mit seinem 300Mio-Vergleich wieder mal um die Ecke kommt und dem ganzen den Stempel „MEGAGEIL“ , aufdrückt, freu‘ ich mich deswegen auch nicht wie Lutzie,...oder einige Foristen’s hier....
Ich hatte meine persönliche These mit dem 1,5 - 2 Mrd-Vergleich“  schon aufgrund der Pepco-IPO hier kund getan.....->1,5 Mrd-Vergleich, -> Klagsrisiko vom Tisch, -> Zinsersparnis /Jahr wenigstens 300 Mio/Jahr ab 2022,-> alle haben was davon....und ein wenig schmerzen muss es SH schon...(so würde ich denken, der Altaktionär und Kläger ist und aber möchte, dass SH überlebt)...
Wie gesagt, MEINE PERSÖNLICHE MEINUNG....(bzw. These)  :-)  

40 Mio ?.... Versteh nur Bahnhof... Ein Fall für Dirty...
Ist ja ein gescanntes PDF... da funktioniert Auto-Translate leider nicht.  

Gibt nicht viel zu sagen, nur:

Lasst Euch von niemandem einreden, wen ihr zu lieben - und wen ihr zu hassen habt.

Charlotte Knobloch, (*1932)  

Es bestand ein interner Anspruch zw. SIHNV und SFH (G) der sich in Luft aufgelöst hat.
Wie, warum wieso kann man ja noch rausfinden, ist aber erst mal egal.
Mit den 16,2 Mio € daraus wird wie folgt verfahren:
Subject to approval of the Majority Lenders, the Company is prepared to apply the SFH Suspense Proceeds in an earlier prepayment of the Facility A Loans pursuant to Clause 6.5 (Voluntary prepayment of Loans). The Company will discuss this matter with the Lenders.
Da es sich um eine nachrangig B Facility handelte, wird sie jetzt in eine frühzeitige Vorauszahlung der Fac. A fließen.
Rücksprache mit Gläubigern erfolgt.  

Bekanntmachung über die Feststellung eines Verfahrens
Sehr geehrter Paulus / Christopher,
Einführung
Wir verweisen auf den Darlehensvertrag vom 5. September 2018 über 774.841.666,65 €,
in der geänderten und angepassten Fassung aufgrund einer Änderungs- und Anpassungsurkunde vom 15. Dezember.
Oktober 2019 (und wie fiirther von Zeit zu Zeit geändert und/oder angepasst) in Kraft getreten sind.
zwischen unter anderem bestimmten financial Institutionen als Kreditgeber (die "Kreditgeber"),
Lucid Agency Services Limited als Facility Agent (der "Agent"), Lucid Trustee Services Limited als Lucid Trustee Services.
Limited als Sicherungsnehmer (der "Sicherungsnehmer") und uns als Kreditnehmer und Unternehmen (die
"C0mpany") (der "Facility Agreement").
Sofern nicht defined in diesem Schreiben oder der Kontext dies anderweitig erfordert, wird ein tenn defined in der Datei
Der Facility Agreement hat in diesem Schreiben die gleiche Bedeutung.
Verfahrensfindung
a) Am 9. Dezember 2019 hat der Rat der Verbindlichen Berater (der "Rat") eine Erklärung abgegeben.
seine Entscheidung über die "verbindliche Beratung" (die "Verfahrensermittlung") in Bezug auf folgende Punkte
Verfahren (file Nummer NAI 4682) zwischen dem Agenten als Kläger und der SFH
als der Befragte unter first und das Unternehmen als der zweite Befragte.
(b) In Anbetracht der möglichen Auswirkungen der Verfahrensermittlung auf die Kreditgeber'.
Wiedereinziehungen im Rahmen der Finanzdokumente, legt die Gesellschaft in diesem Schreiben ihre
227458-4-31668-vO.l0 _ 1 _ 70-40687280
(C)
erste Reaktionen auf die Verfahrensermittlung. Bitte beachten Sie jedoch, dass
die Gesellschaft und ihr Anwalt prüfen noch immer die vollen Auswirkungen der Krise.
Verfahren Detennination.
Die Verfahrensermittlung besagt, dass:
(i) der Rat hat festgestellt, dass es einen "Invalid SFH Claim" gibt, d.h. dass die
angebliche Klage der SFH gegen die Gesellschaft, die sich auf eine angebliche
von der Gesellschaft am oder um den 27. Dezember 2017 beschlossene Ausschüttung
nicht gültig oder durchsetzbar ist; und
ii) der Rat hat als Ergebnis dessen festgestellt, dass die
Folgen der angeblichen Ausschüttung durch die Gesellschaft müssen sein
abgewickelt und vor allem das: (A) die zuvor geschuldete Verschuldung
von SFH an die Gesellschaft unmittelbar vor der Erklärung der Gesellschaft (jetzt
ungültige) Verteilung ist wiederhergestellt werden muss, (B) der Darlehensvertrag
zwischen der SFH als Darlehensgeber und der Gesellschaft als Darlehensnehmerin muss
(C) den Betrag von 40 Mio. EUR, der von der Gesellschaft in bar bezahlt wurde.
Unternehmen an SFH muss von SFH zurückgezahlt werden, (D) die zweite Rückzahlung von
rund 9,9 Mio. EUR auf dem konzerninternen Konto verbucht.
mit Wirkung zum 1. Januar 2018 ist ebenfalls von der SFH an die
Unternehmen, und (E) jede Zahlung außerhalb des normalen Geschäftsbetriebs.
die von der Gesellschaft als Teilzahlung der angeblichen Zahlung geleistet oder ihr in Rechnung gestellt wird.
Ausschüttung ist von der SFH an die Gesellschaft zurückzuzahlen.
Konsequenzen aus dem Rahmenvertrag unter Berücksichtigung der Verfahrensermittlung
(3)
(b)
(C)
Wie bereits erwähnt, stellte der Rat in der Feststellung des Verfahrens fest, dass die
gesamte Forderung der SFH gegen die Gesellschaft im Zusammenhang mit der angeblichen
Verteilung ist ein ungültiger SFH-Anspruch. Infolgedessen wird finding und in den USA
gemäß Ziffer 2.2 Absatz (c) (Fazilität B), kein Fazilität B-Darlehen
gilt als der SFH im Rahmen des Fazilitätsvertrages vorgeschoben.
Die Anlage B sollte genutzt werden, um die Ansprüche der SFH gegen die Gesellschaft zu erfüllen.
für den Fall, dass der Rat feststellt, dass die entsprechende Forderung der SFH gegen die
Unternehmen für gültig zu erklären und paripassu mit den Ansprüchen der Kreditgeber zu bewerten.
Gemäß Ziffer 6.3 Absatz (b) (Obligatorische Vorauszahlung - Anlage A)
und Paragraph (d)(i) von Paragraph 15.4 (SFH-Aufwandskonto), die Gesellschaft
muss den SFH Suspense Erlös (d.h. den Betrag, der dem Kredit zusteht) anwenden.
des SFH-Aufwandskontos) in Vorauszahlung der Facility-A-Darlehen und etwaiger
aufgelaufene, aber nicht aktivierte Zinsen und Vorauszahlungsgebühren (falls zutreffend) im Zusammenhang mit der
an die Fazilität A Darlehen am nächsten Zinszahlungstag nach einem Verfahren
Festlegung, die dazu führt, dass das gesamte SFH Intercompany Darlehen ein Darlehen ist.
Ungültiger SFH-Anspruch. Gemäß dem letzten Satz von Managementkonten wird die aktuelle
Betrag des SFH Suspense-Erlöses, der dem SFH Suspense zugute kommt.
Das Konto beträgt ca. 16,2 Mio. €. Der nächste Zinszahlungstermin ist der 5. März 2020.
Vorbehaltlich der Zustimmung der Mehrheitskreditgeber ist die Gesellschaft bereit, einen Antrag zu stellen.
der SFH Suspense Erlöse aus einer früheren Vorauszahlung der Facility A Darlehen
gemäß Ziffer 6.5 (Freiwillige Vorauszahlung von Darlehen). Das Unternehmen wird
diese Angelegenheit mit den Kreditgebern zu besprechen.
227458-4-31668-v0.10 _ 2 _ 70-40687280
(d)
(e)
Gemäß Paragraph (e) von Paragraph 15.4 (SFH-Aufwandskonto), auf der Grundlage von
und ab dem Datum der Feststellung des Verfahrens ist die Gesellschaft verpflichtet.
um sicherzustellen, dass (i) alle Beträge, die bei der Vorauszahlung der Fazilität A zu verwenden sind, berücksichtigt werden.
Das Darlehen gemäß unter anderem den Klauseln l5.4(d)(i) wird auf die Abgänge übertragen.
Konto; und (ii) dass das Veräußerungskonto zum Zeitpunkt der Übertragung besteht,
vorbehaltlich der Transaktionssicherheit in Form und Inhalt, die für den Auftragnehmer zufriedenstellend sind.
(auf Anweisung der Mehrheitskreditgeber). In Anbetracht dieser Klausel wird die
Das Unternehmen wird in Kürze Vorkehrungen treffen.  

"Die Verfahrensermittlung besagt, dass:
(i) der Rat hat festgestellt, dass es einen "Invalid SFH Claim" gibt, d.h., dass die behauptete Klage der SFH gegen die Gesellschaft im Zusammenhang mit einer angeblichen Ausschüttung, die von der Gesellschaft etwa am 27. Dezember 2017 erklärt wurde, nicht rechtskräftig ist; und
(ii) der Rat hat als Ergebnis dessen festgestellt, dass die Folgen der angeblichen Ausschüttung durch die Gesellschaft aufgehoben werden müssen und dass insbesondere: (A) die zuvor von der SFH der Gesellschaft unmittelbar vor der Erklärung der (jetzt ungültigen) Ausschüttung geschuldete Verschuldung wiederhergestellt werden muss, (B) der Darlehensvertrag zwischen der SFH als Darlehensgeber und der Gesellschaft als Darlehensnehmer gekündigt werden muss, (C) der von der Gesellschaft an die SFH gezahlte Betrag von 40 Mio. EUR in bar von der SFH von der SFH zurückzuzahlen ist, (D) die zweite Rückzahlung von ca. 9 EUR.9 Mio., die mit Wirkung zum 1. Januar 2018 auf dem konzerninternen Konto gebucht wurden, sind ebenfalls von der SFH an die Gesellschaft zurückzuzahlen, und (E) jede Zahlung, die außerhalb des normalen Geschäftsbetriebs von der Gesellschaft als Teilzahlung der angeblichen Ausschüttung geleistet oder ihr in Rechnung gestellt wird, ist von der SFH an die Gesellschaft zurückzuzahlen."  

"As per the last set of management accounts, the current amount of SFH Suspense Proceeds standing to the credit of the SFH Suspense Account is circa €16.2million. The next Interest Payment Date is 5 March 2020."