momentan läuft die netm besser!
net mobile kaufen (Smallcap Investor)
Die Experten von "Smallcap Investor" empfehlen die Aktie von net mobile (ISIN DE0008137852/ WKN 813785) zu kaufen.
net mobile sei ein so genannter "White Label"-Anbieter für mobilen Content. Vereinfacht gesagt heißt das, net mobile stelle ihren Kunden eine Software-Plattform zur Verfügung, über die alle möglichen Inhalte wie Spiele, Klingeltöne, Logo usw. auf dem Handy nutzbar gemacht werden könnten.
Als Kunden kämen sowohl Contentanbieter auf der einen Seite, als auch Netzbetreiber und Internetportalbetreiber auf der anderen Seite in Frage. Das höre sich eigentlich einfach an, doch die Schwierigkeit liege im Detail! Denn so ein Inhalt sollte auf jedem Handy vernünftig aussehen und wenn man bedenke, wie viele unterschiedliche Handys es gebe und wie viele jeden Monat wieder neu dazukämen, dann könne man erahnen, wie aufwendig das sein könne. Dabei habe man ja noch nicht einmal berücksichtigt, dass jedes Land und jeder Netzanbieter unterschiedliche Anforderungen stelle und dann wäre noch das Problem mit der Administration und der Abrechnung.
Bei all diesen Anforderungen würden die meisten Konkurrenten aufgeben. Doch net mobile habe es geschafft. Das Unternehmen könne seinen Service nun nahezu weltweit anbieten. Bereits jetzt könne das Unternehmen auf Kunden wie e-Plus, Vodafone, RTL II, Sony, O2 oder Telekom Austria verweisen.
So und nun komme das Spannende! Wie bereits beschrieben, sei die Verfügbarkeit dieses Services relativ teuer. Aber diese Grundkosten würden sich kaum ändern, ob sie nun fünf Kunden, 50 oder 150 Kunden hätten. Das heiße, das Geschäft sei hoch skalierbar, die hohen Fixkosten würden erstmals verdient und die zusätzlichen Einnahmen großteils als Gewinn ausgewiesen. Aktuell liege diese Gewinnschwelle bei ungefähr 3 Mio. Euro Umsatz pro Monat. Bereits im Mai habe diese Schwelle überschritten werden können. Für das Gesamtjahr 2004/05 (ende am 30. September 2005) rechne das Unternehmen mit 33 Mio. Euro Umsatz.
Für das neue Geschäftsjahr 2005/06 solle der Umsatz auf über 63 Mio. steigen und für 2006/07 solle dieser auf geplante 98 Mio. anwachsen. Ausgelöst werde dieser Aufschwung vor allem durch die Einführung eines abrechnungsfähigen WAP-Standards. Dass diese Entwicklung nicht unbedingt illusorisch sei, habe bereits bei der Einführung des Premium-SMS Dienstes bewiesen werden können. Dabei sei bei net mobile der Umsatz in einem Jahr von 4,5 Mio. Euro auf 28,8 Mio. Euro gestiegen.
Die Analysten des Research-Hauses SES seien zwar ein wenig konservativer als der Vorstand des Unternehmens, doch auch sie würden dem Unternehmen ein hohes Wachstumspotenzial bescheinigen. Sollte net mobile die Margen auf das Niveau der vergleichbaren Konkurrenz heben, so würden die Analysten sogar mittelfristig Kurse von 20 bis 30 Euro pro Aktie sehen. Die Experten würden sich der Meinung ihrer Analystenkollegen durchaus anschließen und denken, dass Investoren noch viel Freude an ihrem net mobile Investment haben würden.
Daher empfehlen die Experten von "Smallcap Investor" die Aktie von net mobile zu kaufen. Das erste Kursziel sehe man bei 15 Euro innerhalb von 3 bis 6 Monaten. Analyse-Datum: 19.07.2005
Analyst: Smallcap Investor
Rating des Analysten: kaufen
Quelle:Aktien & Co 19/07/2005 11:53
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