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Softing AG - Die M2M Company

Seite 1 von 348
neuester Beitrag: 27.09.16 16:03
eröffnet am: 31.03.11 21:49 von: Scansoft Anzahl Beiträge: 8677
neuester Beitrag: 27.09.16 16:03 von: Netfox Leser gesamt: 798592
davon Heute: 173
bewertet mit 27 Sternen

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9729 Postings, 4053 Tage ScansoftSofting AG - Die M2M Company

 
  
    #1
27
31.03.11 21:49
Zum Beginn des Geschäftsjahr 2011 bietet es sich an, einen neuen Thread zu eröffnen, da Softing für 2011 und die kommenden Jahre eine interessante Perspektive eröffnet.

2/3 des Umsatzes erwirtschaftet Softing im M2M Markt, der ein hohes Potential bietet, da die Kommunikation innerhalb von Anlagen immer wichtiger ist. In diesem Bereich hat Softing schon bei einigen Themen die Marktführerschaft erreicht.

1/3 des Umsatzes erwirtschaftet Softing mit Test und Diagnose Werkzeugen für die Autoindustrie. Auch hier hat sich Softing eine solide Marktstellung erarbeitet, welche von einigen Großaufträge in den letzten Monaten unterstrichen wird. Die Sparte hatte historisch mit starken Schwankungen zu kämpfen. Hier hat Softing nach eigener Aussage diverse Maßnahmen ergriffen, welche das Geschäft auch in Krisen stabiler machen sollen.

Nach eigener Aussage erwartet Softing bei normaler Konjunktur regelmäßig ein zweistelliges organisches Wachstum. Die Bilanz ist äußerst solide mit eine EK Quote von 71% und liquiden Mitteln von 6 Mill. bzw. 1,1 EUR pro Aktie.

Die Ertragsschätzung in den Jahren 2011 und 2012 ist konservativ wie folgt zu erwarten:

2011
Umsatz: ca. 35 Mill., Ebit: 1,8, EPS, 0,22 (5,6 Mill. Aktien), KGV 14

2012
Umsatz: ca. 38,5 Mill., Ebit: 2,7, EPS, 0,33 (5,6 Mill. Aktien), KGV 10

Fazit: Ein erwartetes KGV von 10 2012 ist m.E. für ein solide wirtschaftendes Unternehmen wie Softing zu wenig. Bei einem jährlichen Ertragswachstum von 10% ist ein KGV von 12 - 13 für 2012 angemessen, was in den nächsten 12 - 18 Monaten ein Kurspotential von 20 - 30% eröffnet, bei einem überschaubaren Abwärtsrisiko.
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Der dicke Hintern hat an der Börse stets mehr Geld gebracht  als der schnelle Finger
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8651 Postings ausgeblendet.

864 Postings, 1654 Tage Nussitge-PUSH-e

 
  
    #8653
30.08.16 11:56
Weil das Gepusche wohl diesmal nicht funktioniert hat, könnte es sein, dass die Akteure es bei den nächsten Zahlen mal in die andere Richtung versuchen ...  

2128 Postings, 3682 Tage allavista@Nussit, da es ja wieder starkes Q3 u. 4 wird

 
  
    #8654
30.08.16 12:01
dank vorliegender Großaufträge. Dürfte das bei aktuellem Kurs/Bewertungsniveau kaum wahrscheinlich sein.  

10 Postings, 41 Tage wuillie08Welche gekauft mehr aktionen?

 
  
    #8655
01.09.16 16:37
wenn ich 10 bis 50 aktion kaufen denke ich das bringt mehr glück.  

10 Postings, 41 Tage wuillie08im ganz kurze zeit?

 
  
    #8656
03.09.16 12:35
Die aktionen chtigt auf dem mond im kurze zeit!!!  

9185 Postings, 2008 Tage crunch timeWer hat sich denn da angemeldet?

 
  
    #8657
1
05.09.16 11:13
Also irgendwie verstehe ich nicht was der schreibt? Auf dem Mond? Ob der überhaupt im richtigen Thread postet? Habe da meine Zweifel ;) Der spamt doch seit Tagen eigentlich ständig nur für eine andere Aktie rum. Keine Ahnung welcher Zufallsgenerator die Buchstaben in den Postings zusammenstellt. Aber dafür, daß jemand erst kurz dabei ist unter dieser ID, hat er schon zu viele Löschungen und temoräre Sperrungen. Scheint also nicht ganz sauber zu sein. Eher ein Spamer der eine obskure Aktie "promoten" will und sich nicht um Ermahnungen der MODs kümmert.  
Angehängte Grafik:
unbtttenannt.png (verkleinert auf 30%) vergrößern
unbtttenannt.png

2839 Postings, 1831 Tage Der_Heldder User

 
  
    #8658
05.09.16 11:54
wurde gerade abgemeldet! ;-)  

587 Postings, 1556 Tage Scooby78Oder zum Mittagsmahl....

 
  
    #8659
07.09.16 13:13
.... schon das eine oder andere Kaltgetränk - mit Krone geschlürft....  

2128 Postings, 3682 Tage allavistaLebenszeichen von Softing

 
  
    #8660
2
12.09.16 20:28
Das zweite Halbjahr dürfte bei Softing gut verlaufen. Der August war in den Kerngesellschaften außergewöhnlich stark
Für 2017 rechnet Trier mit einem Umsatz von knapp 100 Millionen Euro. Dafür müsste Softing bei Akquisitionen erfolgreich sein. Derzeit laufen mehrere Prüfungen oder Verhandlungen mit mindestens zwei Unternehmen.
Div. könnte deutlich steigen, glaub ich eigentlich nicht, cash sollte eher für Aquisen eingesetzt werden.

Infopause könnte jetzt beendet sein...
Softing: Gespräche laufen | 4investors
Das zweite Halbjahr dürfte bei Softing gut verlaufen. Der August war in den Kerngesellschaften außergewöhnlich stark. Das sagt Softing-Vorstand Wol...
 

4014 Postings, 2421 Tage mikkkiklingt gut

 
  
    #8661
12.09.16 21:46
Direkt mal ein bisschen nachgekauft.  

424 Postings, 6089 Tage fwsEBIT 2016 bei 7,0 Mio Euro bis 8,0 Mio

 
  
    #8662
13.09.16 01:40
"... Softing-Vorstand Wolfgang Trier auf einer Analysten- und Investorenkonferenz bei Heidelberg. Für das Gesamtjahr rechnet Trier (2016) mit einem Umsatz von 80 Millionen Euro bis 85 Millionen Euro. Das EBIT sieht er bei 7,0 Millionen Euro bis 8,0 Millionen Euro. Die Dividende könnte deutlich steigen..."
See more at: http://www.4investors.de/php_fe/...amp;ID=106910#sthash.XL8kktnI.dpuf

Das wäre eine EBIT-Steigerung von 27,2% (bei 7 Mio) und bis zu 45,5% (bei 8 Mio EBIT) im Vergleich zu 2015. Gar nicht übel!  

2128 Postings, 3682 Tage allavistafws, gemeint ist sicher das operative Ebit

 
  
    #8663
13.09.16 08:46
das 2015 bei 82,3 Mio. Umsatz, 7,1 Mio. betrug.

Da ist jetzt erst mal nix dabei, was vom Hocker reißt. Ich gehe davon aus, das Oldi dieses Jahr unter Vorjahr bleibt und deutlich weniger Profit bringt (weil die Delle Q1 u. 2 zu groß war). Dafür wär das Ergebnis schon ordentlich, da Oldi im Industriebereich, deutlich das profitabelste Geschäft haben dürfte. Darauf weißt auch die Spanne 80 bis 85 hin. Das ist eher dürftig.

Das Ergebnis zeigt aber daraufhin, daß man 2017 wieder im zweistelligen Ebitbereich landen wird (neue Produkte Software u. wieder gute Ergebnisse Oldi, da auch hier Projekte Umsatzwirksam werden).

Da eine Ergebnis und Umsatzschwäche von Oldi, in 2016, sich deutlich positiv auf die Restpreiszahlung auswirkt, geh ich mal von aus, daß hier eher noch Umsätze/Ergebnisse nach 2017 geschoben werden.
2016 ist der Kurs eh im A... und 2017 hat man einen guten Start, plus erhebliche freie Mittel für Aquisen, durch gesparte Restpreiszahlung.

Meine Interpretation. Ich hoffe, daß die nächsten Tage noch mehr von der Veranstaltung öffentlich wird und interessantes rüberkommt. So wie es anklingt, rechnet man wohl schon relativ fest damit, daß mindestens eine Aquise klappt (werden ja eh kleine).  

424 Postings, 6089 Tage fws@allavista Ebit 2015 = 5,5 Mio.

 
  
    #8664
13.09.16 14:00
Laut ariva-Zahlen Operatives Ebit 2015 = 5,5 Mio.! Auf diese Angabe bezog sich meine errechnete Steigerung von bis zu 45,5% (bei 8 Mio EBIT).

http://www.ariva.de/softing-aktie/bilanz-guv

Im Geschäftsbericht 2015 macht Softing jedoch den Unterschied zwischen EBIT (operativ) = 7,1 Mio. und EBIT (IFRS) = 5,5 Mio. Euro. Welches EBIT denn Trier nun auf der Investorenkonferenz gemeint haben könnte, ist mir damit leider nicht klar.

http://investor.softing.com/de/...effentlichungen/finanzberichte.html

In den USA sollte man Deine angesprochenen Tricksereien nicht versuchen. Eine folgenschwere Klage ist dort schnell bei der Hand.

Bei einem erwarteten Umsatz von 80 bis 85 Mio. ist für 2016 damit eine weitere (teure) Aquisition wohl erst mal vom Tisch. Das sehe ich eher positiv.

 

2128 Postings, 3682 Tage allavista@fws,Trier kommuniziert in letzter Zeit, immer das

 
  
    #8665
13.09.16 14:26
operative Ebit. Wäre dem nicht so, hätte er auch ne ad hoc raushauen müssen.

USA. Einen Umsatz und somit Gewinn, mal 14 Tage später mit einem großen Kunden zu schreiben, ist im Geschäftsleben wohl nicht angreifbar. Hat man ja oft die Aussage, ob ein größerer Umsatz mal noch ins Quartal fällt oder eben erst ein paar Tage später über die Bühne geht. Aber wa ja nur so ein Gedankengang von mir.

Eine weitere Aquise dürfte wohl ziemlich wahrscheinlich sein. Siehe 4investors. Da ist dann auch eher der Gewinn relevant, der ja augenscheinlich passt. Zumal wir ja über kleine Aquisen reden.

Ich denke die bisherigen Aquisen von Softing, sind eher eine Erfolgsgeschichte. Wenngleich man dies halt oft erst nach 2-3 Jahren sieht...  

424 Postings, 6089 Tage fws2016e: Performance von minus 501,11%?

 
  
    #8667
14.09.16 14:01
http://boersengefluester.de/...-raus-aus-dem-typischen-saisonverlauf/

Softing Analyse in der Tabelle Quartals-Check in der Zeile 2016e/letzte Spalte: Performance von minus 501,11%!? 

Zumindest diese Zahl ist total falsch und fällt beim Überfliegen des Artikels sofort auf! Oder erwarten die bei einer Kaufempfehlung eine derartige zudem mathematisch unmögliche negative Kursentwicklung? Denn mathematisch kann ein Kurs maximal nur um kleiner als 100% zurückgehen!

Ich hoffe, die restlichen Zahlen sind mit mehr Sorgfalt angegeben.  

424 Postings, 6089 Tage fwsOK wurde jetzt korrigiert auf minus 5,01%.

 
  
    #8668
14.09.16 14:06
 

424 Postings, 6089 Tage fwsMinus 5,01% ist aber ...

 
  
    #8669
1
14.09.16 14:30
... lediglich die tatsächliche Performance (incl Dividende) vom Jahresanfang bis zum 14.09.16.

Bei einer Kaufempfehlung eine erwartete negative Kursentwicklung bis zum Jahresende anzugeben (2016e), ist aber auch Unsinn! Und wer liest schon die kleingedruckten Fußnoten?

Ein richtiges handfestes Kursziel in der Analyse anzugeben (statt nur Kaufen), wäre jedenfalls sinnvoller.  

864 Postings, 1654 Tage NussitLöschung

 
  
    #8670
16.09.16 04:53

Moderation
Moderator: lth
Zeitpunkt: 16.09.16 14:23
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Unterstellung - derartige Aussagen bitte belegen oder vermeiden.

 

 

2128 Postings, 3682 Tage allavistaInterview Vorstandswoche

 
  
    #8671
19.09.16 16:37
Ist für alle was dabei, Optimisten, Pessimisten, allerdings ist Softing aktuell ne ziemlich sichere Nummer. Insofern das Kurstechnisch das negative eingepreist sein dürfte.

Restkaufpreis OLDI, dürfte anstatt 9 Mio., bei 4-5 Mio. Dollar rauslaufen. Quasi der Hedge auf das schlechte Ergebnis 2016 in USA. Für die Zukunft, sieht es da wieder deutlich besser aus. Wenngleich Unsicherheit derzeit hoch ist.

Anstatt ne höhere Dividende, sollte man lieber das aktuelle Niveau halten und die Aquisen über Darlehen finanzieren...
Softing AG - Presse & Berichte
Analysen, Finanznachrichten und Reportagen zur Softing AG, welche die Einschätzung des jeweiligen Verfassers darstellen.
 

2128 Postings, 3682 Tage allavistaBRN Interview Trier

 
  
    #8672
20.09.16 13:55

424 Postings, 6089 Tage fws15.09.2016 - Börse Online

 
  
    #8673
20.09.16 16:27
"Der Titel bleibt aussichtsreich."

Einschätzung: KAUFEN
Risiko: Hoch
WKN: 517800
Kurs am 13.09.16: 11,02 ?
Kursziel/Stoppkurs 14,00 ?/8,50 ?
KGV 2017e: 13,6
Börsenwert 76,7 Mio. ?

http://investor.softing.com/de/...entlichungen/presse-interviews.html  

864 Postings, 1654 Tage Nussit:-)

 
  
    #8674
21.09.16 11:16
14 Euro sind ein lächerliches Kursziel ...  

864 Postings, 1654 Tage NussitAufwärts gegen Trend

 
  
    #8675
27.09.16 14:59
und das bei guten Umsätzen. Welche Meldung habe ich verpasst :-) ?  

2128 Postings, 3682 Tage allavista@Nussit, irgend wann, muß man die

 
  
    #8676
27.09.16 15:16
Unterbewertung ja mal abbauen. Aussichten sind ja ausreichend gut und ne Aquise dürfte diese eher verbessern. Ne KE, wenn auch klein, hätt ich auch gerne auf höherem Niveau, mein Körbchen ist voll..

Gibt aktuell ja auch updates vom Unternehmen und somit mehr Klarheit. Beim aktuellen Aktienkurs ist man selbst für ne schlechte Entwicklung zu billig.
Softing AG - Presse & Berichte
Analysen, Finanznachrichten und Reportagen zur Softing AG, welche die Einschätzung des jeweiligen Verfassers darstellen.
 

1178 Postings, 6141 Tage NetfoxVielleicht hat Trier ja mittlerweile einige

 
  
    #8677
27.09.16 16:03

Institutionelle (falls es die nach den ganzen Übergangsjahren überhaupt noch gibt) davon überzeugen können, dass  körperliche Schmerzen für den Chef der Firma langfristig auch ihnen als Anleger schadet....wink



Und vielleicht ist der Boden bei 11? ja gefunden! Auf jeden Fall ist Softing im Moment DAX-unabhängig.

 

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