Freenet Group - WKN A0Z2ZZ

dass die Prognosen leicht positiv übertroffen worden sind. Crunchtime hat es auf den Punkt gebracht, sehr gutes posting!
Alles in allem kann man recht zufrieden sein, denke ich!  

 scheint die luft wohl draussen zu sein.

 

das hatte ich genau so eingeschätzt, sehr verwunderlich erscheint mir das nicht, beachtet man die Faktoren!
Wie ich schrieb, der "Dividendenkampf" mit DRI und Zahlen, die gut sind, aber eben für keine große Überraschung gesorgt haben!
Nun darf man dies alles nicht unbedingt negativ sehen, aber die Fantasie ist erst einmal raus!  

....sieht echt lahm aus mittlerweile! mal sehen, ob wir auf dem niveau bleiben bis zur HV oder noch weiter runter gehen!

 

klar, daß Freenet hier keine Zahlen für 25 vorlegen kann, oder?

Dies müßte "der" Markt schon ganz selber erledigen, indem er das KGV, z.B. angesichts der Dividendenrendite, anhebt.  

Na, da bin ich mal gespannt, ob man den ARPU wieder auf 23 hinbekommt in den den nächsten Quartalen, wo doch alle Mitwettbewerber den starken Preisdruck im Markt immer erwähnen. Immerhin ist die Prognose für 2013 und 2014 daran gebunden, daß der ARPU bei 23 liegt. Die letzten Quartale fällt der ARPU Stück für Stück weiter und ist inzwischen schon näher an der 22 wie an der 23. Die Leute deren Altverträge auslaufen gehen offfenbar in Verträge die günstiger sind. Und die Konkurrenten bieten ja immer mehr Tarifpakete an die inzwischen unter 20€ liegen. Ist also ein Spagat für FNT zwischen Tarife möglichst wenig senken und Kunden nicht zu verlieren. Von daher dürfte es keine einfache Sache werden die momentane Richtung bei ARPU wieder so klar nach oben umzukehren. Zudem scheint mit Blick auf die Q.1 Zahlen die Wachstumsdynamik bei den umsatzkräftigen Postpaid Vertragskunden wieder nachzulassen. War in Q.1 nurnoch eine Steigerung um 10.000. In Q.3 und Q.4 2013 ging da mehr. Da muß man also abwarten, ob sich bei der Hj.1 Präsentation in einigen Monaten auch hier wieder eine Verbesserung zeigen wird. Vertragskundensteigerung ist das A und O, da man an den Prepaid und No Frills Kunden kaum was verdient. Gelingt es FNT in den kommenden Quartalen den ARPU wieder auf 23 zu erhöhen um so die Prognosen zu erreichen und das etwas eingeschlafene Wachstum bei den Vertragskunden wieder zu wecken, dann hätte der Kurs wieder mehr Potenzial nach oben. Gelingt es nicht, dann vermute ich es wird für FNT doch erstmal schwer sich nachhaltig über die 20 zu kämpfen.

http://www.freenet-group.de/contentblob/3899994/...ericht-q1-2013.pdf  

 

wie ne wand.

sag mal hajde wo treibst du dich eigentlich rum.

 

 

Alles gut, weiter so.  

... an iPhone-Fans. Und wer steckt dahinter? freeeeenet :D  

Podcast ..News bei comdirectDi, 14.05.1311:06
DGAP-DD: freenet AG (deutsch)

   DGAP-DD: freenet AG deutsch

Mitteilung über Geschäfte von Führungspersonen nach  15a WpHG

Directors'-Dealings-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Mitteilungspflichtige verantwortlich.
--------------------------------------------------

Angaben zum Mitteilungspflichtigen
Name: Prof. Dr. Thoma
Vorname: Helmut
Firma: freenet AG

Funktion: Verwaltungs- oder Aufsichtsorgan

Angaben zum mitteilungspflichtigen Geschäft

Bezeichnung des Finanzinstruments: Nennwertlose Namens-Stammaktien
ISIN/WKN des Finanzinstruments: DE000A0Z2ZZ5
Geschäftsart: Verkauf
Datum: 02.05.2013
Kurs/Preis: 19,00
Währung: EUR
Stückzahl: 6500,00
Gesamtvolumen: 123500,00
Ort: XETRA

Angaben zum veröffentlichungspflichtigen Unternehmen

Emittent: freenet AG
Hollerstraße 126
24782 Büdelsdorf
Deutschland
ISIN: DE000A0Z2ZZ5
WKN: A0Z2ZZ  


Ende der Directors' Dealings-Mitteilung
(c) DGAP 14.05.2013  

Einzelnen Tagesordnungspunkten nicht bewusst gelesen und ob Herr Thoma überhaupt noch zur Verfügung steht. Werte den Verkauf aber nicht negativ.
Der Ausblick passt jedenfalls.  

einen das rumgeeiere ja nicht.

norweger keinen bock mehr,drillisch keinen bock mehr,thoma keinen bock mehr.....

 

Interessant,
dass die Aktie dennoch so viele Käufer gefunden hat.
Könnte ja nun durchaus wieder steigen,
aber langsam und sicher kann man sich auf
den DIV-Abschlag einstellen bzw. einplanen.
Wenn es durch SL-bedingt noch weiter runter geht,
würde ich bei roundabout 16 - 16,5 EUR meine Dividende reinvestieren.
Mal beobachten wie es laufen wird.  

 19,35

 

 sag noch mal einer da sei die luft raus

 

und so wars doch dann auch die letzten Wochen, oder?
Und genau wie von mir vermutet, kommts doch genau heute am DRI-Tag möglicherweise zu einer "Umschichtung", also so gesehen nicht so sehr überraschend.....  

Hübsche runde Zahl. Bei 20 EUR  können freenet-Aktionäre mal anstoßen, wenn es nicht vor der HV klappt, dann eben in der zweiten Jahreshälfte.

Denn  die Marktteilnehmer werden sich m.M.n wieder rechtzeitig positionieren  wollen. Zumal ab nächstem Jahr der Tilgungsaufwand von Dahrlehen sinken  wird (!)

Dies wird sich im Cashflow POSITIV bemerkbar machen. Folglich wird die Dividende im darauffolgendem Jahr ( 2015 ) stärker zulegen..

 

die letzte Zeit nichts großartig anders als der TecDax. Von daher zieht ein steigender TecDax viele Werte im Schlepptau weiter mit nach oben. Die unspekatulären Q.1 Zahlen haben ja keine wirklich große Reaktion direkt danach ausgelöst. Von daher scheint man momentan mehr von der externen Marktstimmung zu profitieren als von eigenem Schwung.  

Habe Freenet öfter kritisiert. Aber in den letzten 2-3 Jahren ist da schon was zum Besseren geschehen.

Besonders wichtig ist, dass Freenet (Dank der Zukäufe) wieder wächst und Dank wegfallender Firmenwertabschreibungen auch endlich eine vernünftige bottom line ausweisen kann. Anleger investieren ungerne in schrumpfende Unternehmen und es gibt nur eine Chance für den "ersten Blick".

Kurs ist auch gut ;-)

19,47

 

 

 

geht's am Montag weiter nach oben?

 

wohl eher nicht und Dienstag vielleicht. Aber vielleicht auch weiter runter wieder.
Vielleicht bleibt der Kurs auch stabil.  

Angesichts des in den letzten Quartalen bereits deutlich gestiegenen Kurses ist aber auch die Erwartungshaltung mitgewachsen. Da wäre etwas mehr Dynamik bei organischen Wachstum schon wünschenswert gewesen. Also mir hat nunmal der ARPU im Q.1 nicht "gut" gefallen und das eigentliche operative Geschäft in Q.1/13 war eher durchschnittlich. Wie "gut" ist die Entwicklung, wenn man mal die zugekauften Umsätze wegrechnet und auch mal von den geringeren Abschreibungen auf den Debitel-Erwerb absieht? Freenet setzt ja seine  weiteren Prognosen darauf, daß man ein ARPU von 23€ erzielt. Inzwischen ist man aber schon auf nurnoch 22,4€ abgesunken. Die Tendenz geht seit einigen Quartalen nur abwärts. Von einem Stillstand oder wieder einem steigenden ARPU ist nichts bislang zu sehen. Da muß man die kommenden Quartale noch deutlich mehr bringen um im Soll zu bleiben. Die Leute deren alte Verträge auslaufen wechseln laut Freenet in die inzwischen günstigeren neuen Tarife. Und wenn man sich das Wettbewerbsumfeld anschaut, dann sinken diese Tarife immer weiter. Da muß Freenet mit senken oder Einbußen bei den Vertragskundenzahlen riskieren. Das Wachstum der Vertragskundenzahl hat auch deutlich nachgelassen gegenüber der letzten beiden Vorquartalen. Waren jetzt nurnoch 10.000 Stk. Die Gewinne von FNT steigen in erster Linie weil man weniger Abschreibungen ansetzt auf den Debitel Deal. Also die Zahlen waren halbwegs o.k. Mehr aber auch nicht. Warum soll man sich die Sache schöner reden als sie war. Und der extren zugekaufter Umsatz muß erstmal beweisen, daß er ordentliche Margen abwirft. Gravis hat die letzten Jahre ja mehrfach Finanzprobleme gehabt und die Margen waren dünn. Ob sich das künftig ändern wird muß sich zeigen. Da aber immer mehr Apple Stores in Deutschland aufmachen und Apple Zubehör entweder Online oder bei vielen Elektromärkten  problemlos und bequem zu erwerben ist, hat Graviss immer Konkurrenzdruck. Ich schätze die reinen Gravis Filalen werden in 2-3 Jahren alle dicht sein und nur das Shop im Shop System in  gewissen FNT Filialen übrigbleiben. Also solange ich keine deutlichen Aufwärtstendenzen wieder beim APRU und Vertragskundenzahlentwicklung sehe ist FNT für mich erstmal nur interessant solange man die Abschreibungen weiter senken wird. Auch wegen der Divi braucht man nicht unbedingt in FNT gehen. Wer auf hohe Div steht ist z.B. bei DRI besser dran. Irgendwann wird man die jetzt schon weit abgesenkten Debitel-Abschreibungen nicht weiter senken können, da sie dann aufgebracht sind. Dann werden die schnellen Gewinnsteigerungen der letzten Jahre so nicht mehr kommen. Dessen sollte man sich schon bewußt sein. Von daher kann man Gewinnreihe für die kommenden Jahre nicht einfach fortführen ohne das berücksichtigen. Und damit wird auch das Kurswachstum auf Dauer nicht so dynamisch bleiben.  

ich teile deine Bedenken bezüglich des Kerngeschäfts. Rückläufige ARPUs sind nicht zu leugnen. Immerhin, der Kundenschwund wurde schon etwas gebremst und im wichtigen Segment (Customerownership???) scheint man schon leicht zu wachsen. Ist aber noch marginal.
Umso wichtiger sind die Zukäufe und die wegfallenden Abschreibungen...
Du magst das für Kosmetik halten. Letztlich führt es aber zu Umsatz- und Ergebnissteigerung... und damit sieht die alte Dame flotter aus...

Das wird honoriert.

19,44  

und der Markt hat sie bei stabilen Kursen alle aufgenommen. Spricht schon mal für die Nachfrage.
Und der Spass mit LTE dürfte erst noch losgehen. Sehe Kurse über 20€ langfristig durchaus möglich.