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Compugroup die SAP im E-Health Bereich

Seite 48 von 87
neuester Beitrag: 19.08.14 16:40
eröffnet am: 13.07.09 11:01 von: Scansoft Anzahl Beiträge: 2161
neuester Beitrag: 19.08.14 16:40 von: Scansoft Leser gesamt: 181091
davon Heute: 53
bewertet mit 16 Sternen

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6354 Postings, 3295 Tage ScansoftDividende

 
  
    #1176
28.11.12 12:01
Ich hoffe wirklich, dass CGM die Dividende auf 50 Cent erhöht. Dies würde auch die höhere Ertragskraft reflektieren. FCF dürfte in diesem Jahr bei 70 Mill liegen. 50 Cent Dividende kosten ca. 25 Mill. EUR. Eine solche Dividende könnte man sich also locker leisten und würde die Aktie auch für Investoren attraktiver machen, da große Investoren immer stärker in Dividendenwerte gehe. Wachstumschancen wären dadurch auch nicht beeinträchtigt, da die Zinsen weiter niedrig bleiben und durch die weitere Effizienzsteigerungen ein höherer FCF generiert wird. Das ARP kosten maximal ja auch nur 14 Mill. EUR. Es gibt m.E. aktuell kein Argument gegen eine Dividendenverdopplung...
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Aktienmarkt ist halt kein Ponyhof

218 Postings, 1021 Tage ClaviusResearch Report

 
  
    #1177
28.11.12 15:21
Ich weiß, dass z.B. Warburg CGM verfolgt. Gibt es nach euerem Wissen auch ein PDF, dass man bei CGM IR herunterladen kann? Die kurzfristige Chart Technik ist nicht gerade gut. Ich sehe eine abgeschlossene Kopf - Schulter Formation und zweimal so viel material auf der Brief Seite als auf der Geld Seite. Man könnte hier also nochmals sehr schnell die 12.50 sehen.

Wie seht ihr das mit dem news flow? Auch hier sieht es eher langweilig aus bis ende Jahr, falls ich euch richtig verstanden habe. Also ich bleibe jedenfalls langfristig dabei, vor allem aus Mangel an alternativen :-).

Gruß
Clavius  

70428 Postings, 5284 Tage Katjuschaeine

 
  
    #1178
28.11.12 16:11
abgeschlossene SKS läge erst vor, wenn es zuerst auf 14,0 € hochgehen und dann unter 12,55 € runtergehen würde. Dann läge eine SKS vor. Davon sind wir noch ein Stückchen entfernt.

Newsflow kann man im Grunde bei einer Aktie abgesehen von den offiziellen Finanzterminen erwarten. Bei Compugroup gibt es am ehesten Meldungen zu Übernahmen zwischendurch. Das kann im Dezember natürlich wieder so sein.

Was du mit deiner anderen Frage meinst, hab ich nicht verstanden. Obs von Warbung ne Studie per PDF gibt? Meines Wissens nicht!  

218 Postings, 1021 Tage Clavius@Katjuscha

 
  
    #1179
28.11.12 16:29
Vielen Dank. Sieht so aus als brauchte ich einen Kurs in Chart Technik :-)

Gruss,
Clavius  

70428 Postings, 5284 Tage Katjuschana ja, du hast ja zumindest erkannt, dass

 
  
    #1180
28.11.12 16:32
eine SKS mal drohen könnte, aber abgeschlossen ist sie erst, wenn die zweite Schulter erstmal vollständig ausbildet würde (hoch auf 14 €) und dann durch den Durchbruch unter 12,55 € abgeschlossen würde.  

6354 Postings, 3295 Tage ScansoftNews wird es bis auf Übernahmen

 
  
    #1181
28.11.12 17:00
keine geben, CGM ist so groß, dass sie nicht jeden Auftrag mitteilen müssen. Ein Schub könnte sich m.E. wirklich ergeben, wenn die die Dividende verdoppeln. Dann hätte man auf diesem Niveau eine Dividendenrendite von 4%. Wie schon ausgeführt, wäre dies finanziell auch für das weitere Wachstum kein Hemmschuh und dem Markt wird wieder ein deutlicher Hinweis auf die Ertragsstärke von CGM geliefert, da diese ja noch immer von Abschreibungen verzerrt wird.
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Aktienmarkt ist halt kein Ponyhof

70428 Postings, 5284 Tage Katjuschasollte in #1178 auch "bei keiner Aktie" heißen

 
  
    #1182
28.11.12 19:15

6354 Postings, 3295 Tage ScansoftEs ist einfach krass, wie gerade

 
  
    #1183
29.11.12 16:52
United Internet sich entwickelt. Gemessen an deren Bewertung müsste CGM fast doppelt so hoch stehen, da das Geschäft von CGM mehr abgesichert ist und auch nicht so unter Preisdruck steht wie DSL und Mobilfunk. Dies bestärkt einen noch mehr die Aktie weiter zu halten, da man mit Blick auf UI ahnen kann was mit dem Kurs passiert, wenn der Markt für die Assets von CGM eine Prämie bezahlt und nicht wie jetzt einen Abschlag vornimmt. Kurse von 30 EUR sind hier jedenfalls keine Utopie, wenn CGM die Margen auf 30% steigern sollte...
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Aktienmarkt ist halt kein Ponyhof

70428 Postings, 5284 Tage KatjuschaEmpfehlung der Prior Börse

 
  
    #1184
30.11.12 12:14
http://www.ariva.de/news/...cher-hidden-champion-Prior-Boerse-4362775

Das mit der Nettomarge von 10% find ich ja arg konservativ vom Vorstand, aber sonst die allseits bekannten Daten und Aussichten.  

6354 Postings, 3295 Tage Scansoft10% Nettomarge nach den hohen

 
  
    #1185
30.11.12 12:25
Abschreibungen könnte hinkommen. Entscheidend ist eh der FCF
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Aktienmarkt ist halt kein Ponyhof

218 Postings, 1021 Tage ClaviusGuter Tag heute +2%

 
  
    #1186
03.12.12 23:12
Habe heute nochmals nachgegriffen. Guter Tag heute
mit 2% plus und Umsatz wieder über 20K. Meiner
bescheidener Meinung wird dies der 4 Anlauf auf die
15 EUR Marke. Wenn jetzt der Block von 5K bei 14.00
in den nächsten Tagen fallen sollte, dann sind bis ende
Jahr 15.50 bis 16 EUR drin. Damit wären wir alle mehr
als zufrieden denke Ich :-)

Gruss,
Clavius  

6354 Postings, 3295 Tage ScansoftIch bin auch bei

 
  
    #1187
03.12.12 23:54
16 EUR nicht zufrieden. SAP hat einen KUV von über 4, während diese Kennzahl bei CGM bei erst 1,5 liegt. Sobald sich die Margen annähern, steigen auch die Multiples...
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Aktienmarkt ist halt kein Ponyhof

70428 Postings, 5284 Tage Katjuschadauert nich mehr lange mit dem Überwinden

 
  
    #1188
04.12.12 14:33
der 14 €

Man bereitet sich im OB gerade darauf vor. Sehr sicheres Zeichen für steigende Kurse ist immer, wenn plötzlich das ask mit größeren Blöcken vollgestellt wird und die dann immer Stück für Stück weggeknabbert werden.  

70428 Postings, 5284 Tage Katjuschawas war das denn?

 
  
    #1189
04.12.12 15:16
vorhin hatte jemand 12k bei 13,99 € im ask platziert. Jetzt sind sie weg, ohne das sie gehandelt wurden.  

322 Postings, 2176 Tage pinktrainerDas waren aber etliche

 
  
    #1190
04.12.12 16:13
Knabbervolumen in der letzten Stunde. Wie auch immer. Es ist jedenfalls Interesse da.  

70428 Postings, 5284 Tage Katjuschakurze Frage an die Fundamentalanalysten

 
  
    #1191
04.12.12 18:46
Hat von euch jemand ne Erklärung für die relativ hohe Bewertung (auch hohe Börsenumsätze) bei Mobotix?
Ab und zu stößt man echt auf Bewertungen, wo man sich fragt, wodurch die ihre Berechtigung haben. Aber da dort noch hohe Umsätze vorhanden sind, scheint es ja genug Kaufinteresse zu geben.  

1288 Postings, 1918 Tage AngelaFerkelMal schauen ob es dieses Mal

 
  
    #1192
05.12.12 12:40

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 
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12:32:2214,0628
12:32:2214,06204
12:32:0614,025100

nachhaltig über die 14 geht. Zeit wird es ja nun mal langsam.

 

70428 Postings, 5284 Tage Katjuschana also, ab geht die Post

 
  
    #1193
05.12.12 13:26
zumindest das Thema mögliche SKS ist damit abgehakt.  

70428 Postings, 5284 Tage Katjuschaund neues Jahreshoch :)

 
  
    #1194
05.12.12 13:50

6354 Postings, 3295 Tage ScansoftVon fairen Kursen ist CGM leider

 
  
    #1195
05.12.12 13:53
trotzdem noch meilenweit entfernt...
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Aktienmarkt ist halt kein Ponyhof

1288 Postings, 1918 Tage AngelaFerkelWird Zeit für den Tec-Dax

 
  
    #1196
05.12.12 14:06
Dann gehören solche Orderbücher auch der Vergangenheit an.
Hier kann ja niemand rein, selbst wenn er wollte. Gerade mal 500 Stück zu einem halbwegs vernünftigen Kurs.

               18,450 1.000
                        15,980                 250          §
                        14,950                 200          §
                        14,885          §300  

218 Postings, 1021 Tage ClaviusKGV Verzerrung

 
  
    #1197
05.12.12 14:10
Danke Katjuscha, SKS Thema scheint abgeschlossen und das freut mich ganz klar.
Habe an euch eine Frage, betreffend KGV Bereinigung bei CGM. Du und Scansoft
bezieht euch auf den immer noch vorhandenen Abschreibungsbedarf der das KGV
verzerrt. Wie lange denkt Ihr wird es dauern bis diese Abschreibungen endlich bereinigt
sind.

Vorab vielen Dank,
Clavius  

70428 Postings, 5284 Tage Katjuschadas ist aber auch bei CGM äußerst selten

 
  
    #1198
1
05.12.12 14:11
War mir gestern schon aufgefallen, dass das Orderbuch im Ask zwar bei 13,99 bis 14,30 voll gestellt wurde (hatte ich in #1188 ja schon erwähnt), aber darüber bis 18,45 € nix mehr drin stand.
Durch den heutigen Anstieg muss sich das OB halt erstmal wieder selbst regulieren. Ich nehm an, morgen wirds entsprechend anders aussehen.

Was den TecDax angeht, dürfte heute Abend die neue Rangliste kommen. Da aus meiner Sicht weder der Kursrückgang bei Solarworld noch der Streubesitz bei Xing für einen fast exit ausreicht, rechne ich mit keiner Aufnahme von CGM. Allerdings dürfte man sich beim Umsatz vielleicht 1-2 Ränge auf Platz 39-40 verbessert haben. Mobotix könnte allerdings jetzt zum ernsthaften Konkurrenten um den ersten Aufsteiger avanciert sein.

Na ja egal, ich nehm an, Anfang März ist es spätestens soweit, da weder Xing noch Solarworld sich im tecdax halten dürften. Und Euromicron und 1-2 andere könnten auch noch Probleme bekommen.  

70428 Postings, 5284 Tage Katjuscha@Clavius, kommt drauf an wie du das siehst

 
  
    #1199
2
05.12.12 14:14
Die Abschreibungen werden noch länger anhalten, da CGM halt bislang stark anorganisch gewachsen ist. Jetzt hat man ja gerade mal angekündigt, sich ab 2013 mehr auf die Profitabilität zu konzentrieren. Das heißt, Umsatzwachstum wird vielleicht etwas eingegrenzt, aber immernoch zweistellig sein, aber die Auswirkungen auf die Abschreibungen wird man erst deutlich später sehen.

Die eigentliche Frage ist doch aber nicht, ob sich das KGV vermindert, sondern ob man als Anleger eher auf den Überschuss oder doch sinnvollerer Weise auf den Cashflow schaut. Die Abschreibungen sind nicht cashwirksam. Insofern dürfte das KCV immer maximal halb so hoch wie das KGV sein. Das ist der eigentliche Grund für den Kauf der Aktie. Und deshalb bezieht sich Scansoft meist auf das Ebitda.  

6354 Postings, 3295 Tage ScansoftDass der Kurs von CGM

 
  
    #1200
05.12.12 15:27
weiter steigen wird ist doch nur eine Frage der Zeit. Inklusive einiger kleiner Übernahmen wird es wohl 2014 auf ein EBITDA von 150 Mill. hinauslaufen. Wenn man ein durchaus übliches Multiple von 10 nimmt, dann hätte CGM eine Marktkapitalisierung von 1,5 Mrd. bzw. 30 EUR pro Aktie. Wären also in zwei Jahren nochmal 100% (exklusive Dividenden). Falls CGM in den TecDax kommt bzw. eindlich mal in den Anlegerfokus rückt sind aufgrund ihrer überragenden Marktstellung auch EBITDA Multiple von 12 - 13 denkbar (siehe Wirecard bzw. United Internet)
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Aktienmarkt ist halt kein Ponyhof

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