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Softing AG - Die M2M Company

Seite 1 von 289
neuester Beitrag: 28.11.14 14:15
eröffnet am: 31.03.11 21:49 von: Scansoft Anzahl Beiträge: 7207
neuester Beitrag: 28.11.14 14:15 von: pinktrainer Leser gesamt: 509774
davon Heute: 11
bewertet mit 22 Sternen

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6669 Postings, 3384 Tage ScansoftSofting AG - Die M2M Company

 
  
    #1
22
31.03.11 21:49
Zum Beginn des Geschäftsjahr 2011 bietet es sich an, einen neuen Thread zu eröffnen, da Softing für 2011 und die kommenden Jahre eine interessante Perspektive eröffnet.

2/3 des Umsatzes erwirtschaftet Softing im M2M Markt, der ein hohes Potential bietet, da die Kommunikation innerhalb von Anlagen immer wichtiger ist. In diesem Bereich hat Softing schon bei einigen Themen die Marktführerschaft erreicht.

1/3 des Umsatzes erwirtschaftet Softing mit Test und Diagnose Werkzeugen für die Autoindustrie. Auch hier hat sich Softing eine solide Marktstellung erarbeitet, welche von einigen Großaufträge in den letzten Monaten unterstrichen wird. Die Sparte hatte historisch mit starken Schwankungen zu kämpfen. Hier hat Softing nach eigener Aussage diverse Maßnahmen ergriffen, welche das Geschäft auch in Krisen stabiler machen sollen.

Nach eigener Aussage erwartet Softing bei normaler Konjunktur regelmäßig ein zweistelliges organisches Wachstum. Die Bilanz ist äußerst solide mit eine EK Quote von 71% und liquiden Mitteln von 6 Mill. bzw. 1,1 EUR pro Aktie.

Die Ertragsschätzung in den Jahren 2011 und 2012 ist konservativ wie folgt zu erwarten:

2011
Umsatz: ca. 35 Mill., Ebit: 1,8, EPS, 0,22 (5,6 Mill. Aktien), KGV 14

2012
Umsatz: ca. 38,5 Mill., Ebit: 2,7, EPS, 0,33 (5,6 Mill. Aktien), KGV 10

Fazit: Ein erwartetes KGV von 10 2012 ist m.E. für ein solide wirtschaftendes Unternehmen wie Softing zu wenig. Bei einem jährlichen Ertragswachstum von 10% ist ein KGV von 12 - 13 für 2012 angemessen, was in den nächsten 12 - 18 Monaten ein Kurspotential von 20 - 30% eröffnet, bei einem überschaubaren Abwärtsrisiko.
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Der dicke Hintern hat an der Börse stets mehr Geld gebracht  als der schnelle Finger
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7181 Postings ausgeblendet.

72575 Postings, 5373 Tage Katjuschamal unabhängig von unserem fehlenden Sachverstand

 
  
    #7183
2
25.11.14 21:50
find ich es schon erstaunlich wie stark Softing seit Jahren wächst, wo doch andere Unternehmen so viel besser sind.

Und erstaunlich ist es auch, dass neben einem Dutzend solcher Unternehmen das 13.Unternehmen eines zu viel ist und kein Platz mehr für dessen Wachstum ist.  

21 Postings, 17 Tage WolfWaltDiv.

 
  
    #7184
25.11.14 22:02
Sich in eine Thematik einzuarbeiten ist offenkundig schwerer als Sterne zu verteilen.

Lesestoff für die Nicht-Sterneverteiler und Nicht-Wort-im-Mund-Rumdreher:

http://download.beckhoff.com/download/press/2014/...mation_062014.pdf

 

1250 Postings, 3013 Tage allavista@WolfWalt, sorry kann da keine Überschnedung

 
  
    #7185
25.11.14 22:53
erkennen, mit Industrie 4.0 erhält man eine Vielzahl von Playern die eben sich oft gegenseitig ergänzen.  

72575 Postings, 5373 Tage Katjuschahab dir keine Sterne verteilt WW, sondern dir

 
  
    #7186
25.11.14 23:46
nur mal verdeutlichen wollen, dass der Markt groß genug für ein weiteres Unternehmen ist. Oder kannst du mir erklären, wieso Softing nicht mehr wachsen wird, zumal man ja nun ein großen Umsatzanteil in den USA haben wird, wo man sich besonders starkes Wachstum erwartet.

Mit den technischen Details kenn ich mich eh nicht aus. Insofern helfen mir Vergleiche zu anderen Unternehmen nicht weiter. Ich guck mir nur die Zahlen an, und die überzeugen. Und rein logisch betrachtet, versteh ich halt nicht wieso bei ein dutzend anderen Unternehmen in ähnlichem Bereich, das 13.Unternehmen dann nix mehr vom Kuchen abbekommen kann. Hälst du den Margendruck für so enorm durch die Konkurrenz?  

255 Postings, 564 Tage hzengerZum Thema Wachstum

 
  
    #7187
2
26.11.14 00:39
muss ich auch gestehen, dass ich den Punkt nicht ganz sehe. Softing ist hervorragend gewachsen in all seinen Kernmärkten, hat eine sehr gesunde Marktpositionierung, verdient eine auskoemmliche Marge und diese waechst tendenziell Jahr fuer Jahr. Der neue Zugang zum US Markt wird helfen, kostenseitig ist sicher Synergiepotential da und umsatzseitig sicher auch. Dies allein schon dadurch dass Oldi und Softing etwas andere Staerken haben, im jeweils anderen Markt aber kaum Vertriebsinfrastruktur hatten. Und selbst dort, wo die Produkte sich klar ueberschneiden, wird's sicher Potenzial geben, Produkte zu kombinieren und duplizierte Fixkosten zu sparen. Meine Vermutung waere daher, dass auf Sicht 2017 der Umsatz sich sehr gut entwickelt und die Marge vor PPA sogar noch gesund weiter waechst. Wenn man dazu noch die lebhaftere Wirtschaftsentwicklung in US nimmt und den steigenden Dollar, ist mir fuer die EPS Entwicklung der naechsten Jahre nicht bange. Softing ist zwar schon gut gestiegen (jedenfalls fuer ein Unternehmen, das angeblich nur Durchschnitt ist). Bei der momentanen Bewertung fuehle ich mich aber immer noch pudelwohl. Wuerde jedenfalls selbst momentan noch bedenkenlos nachkaufen, wenn ich mit einer anderen Position in meinem Depot unzufrieden waere (was momentan nicht der Fall ist).

Eine Frage noch hierzu: was hat sich deiner meinung nach den fuer softing zuletzt verschlechtert? Denn die tatsaechliche geschaeftsentwicklung der letzten jahre deckt deine these ja nicht gerade. Wenn es ein problem gaebe, muesste das ja eine Veraenderung der Wettbewerbsposition sein.  

21 Postings, 17 Tage WolfWaltWachstum Industrial

 
  
    #7188
26.11.14 08:15
Es gibt keinen Grund, daß S. nicht mehr wachsen kann.

Die hier angesprochenen Margen sind auch bei vielen - und selbst deutl. größeren - Unternehmen nicht unüblich in einigen Gebieten der Automatisierung. Diese U. sind jedoch tlw. LEIDER nicht börsennotiert und damit vielen nicht bekannt.

Bei S. erkenne ich wenig Alleinstellungsmerkmale. Von Null auf Hundert Mio. hat schon sehr, sehr häufig geklappt. Wenn aber das Wettbewerbsumfeld, in das man eindringt, sich hier schnell positioniert, und schon bei fast allen Kunden mit einem umfassenden Programm seit 20 oder mehr Jahren auf der Matte steht, wirds schwierig. Dazu sollte obiger Vergleich dienen. Bei Automotive Werken sieht man bspw. das Unternehmen B oder gerne auch L oder oder oder .... aber nirgends S .... nicht mal mit deren core products.

Das rasante Wachstum ist m.E. nach vorbei, eine Margenausweitung ebenfalls. Wer tippt beim Pferderennsport auf ein marketingträchtiges Pony?

Kennt hier noch jemand börsennotierte Wettbewerber zu S.? Das wäre mal konstruktiv.  

1250 Postings, 3013 Tage allavistaMarkttechnik, Indikatoren sind schön abgekühlt

 
  
    #7189
26.11.14 09:20
(wenn mans mal positiv sehen möchte), somit optimale Vorraussetzungen für die heutige Präsentation- tolle Story mit atraktivem Kurspotenzial!

Orderbook ist auch schön aufgeräumt, mal sehn...

Auf jedenfall, dürften wir die nächsten Tage, wieder Infos kriegen was so läuft.  

398 Postings, 1318 Tage 19MajorTom68Softing hat beim

 
  
    #7190
26.11.14 10:44
EK Forum noch nie enttäuscht. Im letzten Jahr konnten nach dem EK Forum schöne Kurssteigerungen erzielt werden.

Deswegen habe ich gestern eine gute Tradingposition gekauft. Im Langfristdepot bleibt alles wie gehabt. Die Einwände von Wolfwalt kann ich nachvollziehen, ich denke aber nicht, dass sich das kurzfristig (innerhalb der nächsten 2 Jahre) negativ auswirken wird. Und über einen Zeitraum von 2 Jahren zu planen ist auch nicht unbedingt sinnvoll.  

72 Postings, 452 Tage OneLifeIm letzten Jahr

 
  
    #7191
26.11.14 10:46
stieg der Kurs im Anschluss an das EKF in den Folgetagen deutlich bis an die 17 Euro. Da war allerdings erst die Rede von geplanten Übernahmen.
Diese sind nun getätigt und mehr als gut integriert. Also warum sollte Softing ein Jahr später nicht annähernd genauso hoch bewertet sein (gut, paar mehr Aktien sind nun im Umlauf)?

We will see! Ich gehe immer noch von Kursen zwischen 16,50 und 17,50 bis Ende des Jahres aus.  

334 Postings, 2265 Tage pinktrainerAnalystenkonferenz beim EKF

 
  
    #7192
26.11.14 14:49
mit Softing heute um 16:30h  

218 Postings, 887 Tage Scooby78WW?

 
  
    #7193
26.11.14 15:23
Die Wolle-Wette?
Er liefert heute um 16.30, Einstieg vorher, morgen 4% mehr...
Trau ich mich, oder trau ich mich nicht. Hmmm...  

1 Posting, 3 Tage McFarlanezu WolfWalt 7169

 
  
    #7194
12
26.11.14 15:53
Deine "Werte, die wachsen und wachsen und hören gar nicht mehr auf zu wachsen".
Willst du uns eigentlich veräppeln? Bertrandt wuchs 2013 mit schlappen 10% und deine Vorzeigefirma Beckhoff besticht durch folgende Umsatzentwicklung: 2011 463 Mio., 2012 408 Mio., 2013 435 Mio. Da lob ich mir doch Softing, das von 2013 bis 2016 von 50 Mio. auf wahrscheinlich 100 Mio. kommen wird. Das ist aber für den Chef, Dr.Trier nur eine Zwischenstation, denn "wir bewegen uns in einem riesigen Markt." (Aktionär vom 15.7.14) Er ist selbst mit sage und schreibe knapp 30 Mio. an Softing beteiligt und ich habe nicht den geringsten Grund anzunehmen, dass er seine Prognosen, auch was die Aktienkursentwicklung angeht, nicht einhält, zumal er die Erwartungen in der Vergangenheit sogar übertroffen hat.
Im übrigen halte ich allein die Tatsache, dass ein Mitarbeiter einer solch kleinen Klitsche wie Softing eine Rede bei einer bedeutenden 4.0 Tagung halten kann, für bemerkenswert. Außerdem scheinen die Produkte von Softing ja alles andere als langweilig zu sein, wenn man z.B. auf der Homepage die Nachfrage nach den vielen Schulungsterminen sieht, die teilweise sogar ausgebucht sind, oder sich das Anwenderforum mit bedeutenden potentiellen Kunden wie ZF Friedrichshafen (18 Mrd. Umsatz) vor Augen führt, das sogar wiederholt werden soll.
Bei Mitarbeiterbeurteilungen bei Xing erzielt Softing ein ungewöhnlich gutes Ergebnis (bei anderen Firmen wird sehr häufig Kritik geübt), gerade auch bei der Bewertung des Images von S. und des überlegenen Knowhows der Produkte.
Seit Monaten werden stets Mitarbeiter für Ingolstadt, Wolfsburg, Stuttgart gesucht, sicher weil die Autmation so schlecht läuft...
 

5837 Postings, 1339 Tage crunch time...

 
  
    #7195
1
26.11.14 22:59
War da heute ein Erdbeben bei L&S? Der Seismograph hat ja eine "Erschütterung" zur Handelsbeginn aufgezeichnert ;)  
Angehängte Grafik:
chart_intraday_softing.png (verkleinert auf 52%) vergrößern
chart_intraday_softing.png

634 Postings, 985 Tage NussitEigentlich nichts besonders

 
  
    #7196
27.11.14 08:01
es sind halt seit einiger Zeit bei Softing automatische Handelssysteme am Werk, zumindest zeitweise. Man kann das beobachten, wenn man z.B. bei finanztreff.de sich die Bid/Ask-Kurse push-en lässt.
Solche Schwankungen im 5-20 Cent-Bereich deuten aber nicht auf Umsätze hin.  

35 Postings, 480 Tage robin saneAlternativen

 
  
    #7197
27.11.14 12:39

... Und da sind wir ja genau beim Thema, es gibt keine (interessante) Investmentmöglichkeiten in dem Bereich.
Wer viel Zeit hat kann die Ausstellerliste ja gerne mal durchforsten:

http://www.mesago.de/de/SPS/Fuer_Besucher/...roduktgruppen/index.html

Ich würde auch gerne bei Beckhoff und ifm electronics investieren aber ich vermute mal, dass weder die Familie Beckhoff noch die Herren Buck und Marhofer großes Interesse an (m)einer Gesellschaftsbeteiligung haben!




 

634 Postings, 985 Tage NussitKeine Post zum EKF und neue Einschätzungen?

 
  
    #7198
1
27.11.14 18:34
Ich muss sagen, ich bin wirklich etwas verwundert.
Das Thema EKF scheint wohl keins mehr zu sein.  

40 Postings, 85 Tage wiknamSofting präsentiert

 
  
    #7199
1
28.11.14 09:00
sich doch erst heute ;). So steht es auf der HP. Ganz ehrlich ich würde solche Veranstaltungen nicht überbewerten.  

218 Postings, 887 Tage Scooby78hätt auch mehr erwartet

 
  
    #7200
28.11.14 09:09
Das ist eigentlich eine der Möglichkeiten - übr die reguären Finnztermine hinaus - mal wieder die Werbetommel zu rühren
Naja, vll. mit Zeitverzögerung.  

1428 Postings, 2007 Tage AngelaFerkelFrage in die Runde

 
  
    #7201
28.11.14 09:33

Habe eben auf der Startseite unter Kolumnen den Robert Halver angeklickt.

Da erscheint ein ganz ominöses Zeugs:

28. November 2014 um 12:39:07 Uhr

Sie haben eine Eilüberweisung an die Empfänger-IBAN GB25 LOYD 2597 6219 7951 25 in Höhe von 1.621,25 EUR erfasst.

Wir haben die Sparkasse über die Versandbereitschaft des Artikels in Kenntnis gesetzt. Weitere Details zu diesem Vorgang: Bestätigung Zahlungseingang - 7951621925.

Ist das bei euch auch so?


 

1428 Postings, 2007 Tage AngelaFerkelHat sich erledigt

 
  
    #7202
28.11.14 09:41
Bin anscheinend nicht der Einzige bei dem das angezeigt wird.  

72 Postings, 452 Tage OneLifeEKF Präsentation

 
  
    #7203
28.11.14 09:44
http://www.eigenkapitalforum.com/index.php?page=238&lang=de

Heute findet noch ein Analystentreffen statt.

Mal sehen, ob in der kommenden Woche noch paar Impulse kommen.

 

334 Postings, 2265 Tage pinktrainerOneLife

 
  
    #7204
28.11.14 10:13
Über deinen Link kann ich den heutigen Termin nicht finden. Hilf mir mal auf die Sprünge!  

72 Postings, 452 Tage OneLife@pinktrainer

 
  
    #7205
28.11.14 14:08
Schau unter Teilnehmerliste A-Z und dann kannst du bei Softing sehen, dass der Termin am Mittwoch um 16:30 Uhr im Raum London stattgefunden hat.  

218 Postings, 887 Tage Scooby78@OneLife

 
  
    #7206
28.11.14 14:13
Ich war genauso verdutzt wie Pinktrader, weil Du HEUTE schreibst, dass der Vortrag HEUTE stattfindet (#7203). Jetzt korrigierst Du Dich selbst und schreibst, dass er am MITTWOCH stattgefunden hat.
Den Termin am Mittwch hatte ich auch gesehen. Ist aber kurstechnisch offensichtlich ein non-event geworden.

Finde ich ungewöhnlich, aber jut.  

334 Postings, 2265 Tage pinktrainerEs geht um das Analystentreffen,

 
  
    #7207
28.11.14 14:15
das du für heute angekündigt hast!  

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